Vermögenswirksame Leistungen mit ETFs

Vermögenswirksame Leistungen sind geschenktes Geld. Nimmst Du Deinen Anspruch gegenüber Deinem Arbeitgeber auf VL wahr, investiert dieser regelmäßig für Dich in ein VL-fähiges Anlageprodukt Deiner Wahl. Eine besonders attraktive Kombination stellen hierbei vermögenswirksame Leistungen mit ETFs dar.

Nachfolgend erfährst Du alles, was Du über vermögenswirksame Leistungen und wie Du sie besonders wirksam in ETFs investierst, wissen musst.

Das Wichtigste in Kürze

•   Vermögenswirksame Leistungen sind eine freiwillige Zusatzzahlung des Arbeitgebers (zwischen 6 € und 40 € pro Monat), welche regelmäßig in ein VL-Anlageprodukt Deiner Wahl investiert wird

•   ETFs sind börsengehandelte Aktienfonds, die es Dir erlauben, ohne Vorkenntnisse mit einem einzigen Investment breit gefächert in den Aktienmarkt zu investieren

•   Vermögenswirksame Leistungen mit ETFs vereinen die Möglichkeit einer hohen Rendite bei gleichzeitig geringen Kosten

Was sind vermögenswirksame Leistungen?

Unter dem Begriff vermögenswirksame Leistungen (VL) versteht man eine freiwillige Zusatzzahlung des Arbeitgebers, zusätzlich zu Deinem Gehalt. Das Geld fließt dabei direkt in eine von Dir abgeschlossene Vermögensanlage. Vermögenswirksame Leistungen können beim Aufbau eines eigenen Vermögens helfen.

Sowohl Arbeitnehmer als auch Auszubildende, Soldaten und Beamte können von vermögenswirksamen Leistungen profitieren. Der Anspruch auf VL kann in Tarifverträgen und Betriebsvereinbarungen oder individuell im Arbeitsvertrag festgehalten werden. Die monatliche Höhe der Zusatzzahlung schwankt zwischen 6 und 40 Euro. Maximal sind also 480 Euro im Jahr möglich.

Vermögenswirksame Leistungen können nur in bestimmte Anlageprodukte investiert werden. Hierzu zählen neben einem Bausparvertrag und einer Baufinanzierung auch ETFs.

Was ist ein ETF?

Ein ETF (Exchange-traded fund) ist ein an der Börse gehandelter Investmentfonds, welcher die Wertentwicklung einer Anzahl unterschiedlicher Aktien nachbildet. Im Gegensatz zu einem aktiv verwalteten Aktienfonds, bei welchem ein Fondsmanager für die Zusammensetzung des Fonds verantwortlich ist, bildet ein ETF den ihm zugrunde liegenden Aktienindex nach. Ein DAX ETF bildet beispielsweise die Wertentwicklung aller im DAX enthaltenen Aktienunternehmen ab.

ETFs bieten Anlegern im Vergleich zu einem Investment in Einzelaktien diverse Vorteile. Da ein ETF eine breite Auswahl an Aktien enthält, fallen Kursverluste einzelner Unternehmen weniger stark ins Gewicht. Anleger, die auf einen ETF setzen, brauchen sich nicht mit einzelnen Aktien auseinandersetzen, sondern können mit einem einzigen Investment breit gestreut in den Markt investieren.

Renditetechnisch bilden ETFs den Marktdurchschnitt ab. Damit schneiden sie jedoch besser ab als der überwiegende Teil an Privatanlegern. Auch aktiv gemanagte Fonds bleiben auf lange Sicht üblicherweise hinter der Rendite eines ETFs zurück. Darüber hinaus sind die mit einem ETF verbundenen laufenden Kosten meist deutlich niedriger als bei einem aktiv gemanagten Aktienfonds.

Eine besonders beliebte Möglichkeit, in ETFs zu investieren, sind ETF-Sparpläne (wie z.B. OSKAR). Bei einem solchen Sparplan kaufst Du nicht einmalig Anteile an einem ETF, sondern investierst in regelmäßigen Abständen eine von Dir festgelegte Summe. Auf diese Weise fallen temporäre Kursschwankungen langfristig gesehen weniger stark ins Gewicht.

Einfach erklärt: So funktioniert das VL-Sparen mit ETFs

VL-Sparen mit ETFs verbindet die Vorteile eines ETFs mit vermögenswirksamen Leistungen Deines Arbeitgebers. Wenn Du dies für Dich nutzen möchtest, solltest Du Dich zuerst darüber informieren, ob Du Anspruch auf vermögenswirksame Leistungen hast. Üblicherweise sind VL im Arbeitsvertrag bzw. dem Tarifvertrag oder der Betriebsvereinbarung festgehalten. Solltest Du dort keine Hinweise finden, empfiehlt es sich, bei der Personalabteilung oder Deinem Chef nachzufragen.

Ehe Du vermögenswirksame Leistungen vom Arbeitgeber erhalten kannst, benötigst Du ein VL-fähiges Anlageprodukt wie einen Bausparvertrag, einen Banksparplan oder eben ein VL-Depot für ETFs.

Als Nächstes benötigst Du eine sogenannte Arbeitgeberbescheinigung, welche alle relevanten Informationen enthält, die für die Überweisung der VL-Summe durch Deinen Arbeitgeber notwendig sind. Dein VL-Anbieter (wie z.B. OSKAR) erstellt diese Arbeitgeberbescheinigung automatisch für Dich. Du musst sie lediglich Deinem Arbeitgeber zukommen lassen, damit dieser die monatliche VL-Sparsumme in den Sparplan Deiner Wahl einzahlen kann.

Mit der VL-Summe werden nun monatlich Anteile am von Dir gewählten ETF-Sparplan gekauft. Hierdurch kannst Du auf lange Sicht nebenher Vermögensaufbau betreiben. Du kannst die monatlich eingezahlte Summe natürlich auch selbst noch zusätzlich aufstocken.

Darum eignen sich ETFs besonders gut für das Sparen mit vermögenswirksamen Leistungen

Für Privatanleger, die Interesse am Vermögensaufbau haben, stellen ETFs gleich aus mehreren Gründen ein geeignetes Anlageprodukt dar. ETFs enthalten eine breite Vielzahl an Aktien, da ihnen jeweils ein spezifischer Aktienindex zugrunde liegt. Anstatt sich mühsam von Hand einzelne Aktien herauszusuchen, können sich Anleger durch einen ETF mit einem einzigen Investment breit aufstellen.

Da Sparer mit einem ETF in den Aktienmarkt anlegen, profitieren sie auf lange Sicht von den hohen Renditen, welche auf diesem realisiert werden können. Alternative Möglichkeiten des VL-Sparens wie Bausparverträge bieten demgegenüber vergleichsweise geringe Renditemöglichkeiten. Gleichzeitig schützen ETFs Anleger vor der hohen Volatilität am Aktienmarkt. Kursverluste bestimmter Aktien im Vergleichsindex können durch die Kursgewinne anderer Aktien ausgeglichen werden.

Ein zusätzlicher Vorteil von ETF-Sparplänen ist der sogenannte Cost-Average-Effekt. Durch die regelmäßigen Sparraten gleichen sich Kursschwankungen beim Einkaufspreis mit der Zeit aus. Auf lange Sicht profitieren Anleger hierdurch von einem durchschnittlichen Einstiegspreis und laufen daher nicht Gefahr, zum falschen Zeitpunkt in den Aktienmarkt einzusteigen.

Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds sind ETFs nur mit vergleichsweise niedrigen laufenden Kosten verbunden. Darüber hinaus bieten digitale Vermögensverwalter einen VL-Sparen ETF zu günstigen Ausführungskosten an. Bei OSKAR VL fallen z.B. pro Jahr, abhängig von Deiner Anlagesumme, lediglich Gebühren in Höhe von bis zu 1,14 Prozent an. Hierdurch sparst Du auf lange Sicht viel Geld.

Hier noch einmal alle Vorteile von ETF VL-Sparen für Dich im Überblick:

•   Hohe Renditemöglichkeiten im Vergleich zum Bausparen / Banksparplan

•   Verringertes Risiko im Vergleich zu Einzelaktien

•   Kein falscher Einstiegszeitpunkt dank Cost-Average-Effekt

•   Niedrige laufende Kosten

Was sind die Risiken beim VL-Sparen mit ETFs?

Zwar sind ETFs als Ganzes betrachtet mit weniger Risiken verbunden als ein Investment in Einzelaktien. Dennoch besteht stets ein gewisses Restrisiko. Große Aktienindizes wie der MSCI World, der amerikanische S&P 500 oder der deutsche DAX haben in den vergangenen Jahrzehnten deutliche Wertsteigerungen verzeichnet. Der Aktienmarkt als Ganzes hat langfristig stets weiter an Wert gewonnen. Zwischenzeitliche Schwächephasen kommen jedoch immer wieder vor.

Bei einem ETF droht nicht die Gefahr eines Totalverlustes. Geht ein Aktienunternehmen pleite, wird es im Index einfach durch eine andere Aktie ersetzt. Ein Investment in einen ETF kann dennoch über längere Zeit hinweg mit Kursverlusten verbunden sein. Idealerweise sollten Anleger daher langfristig in einen ETF investieren und gelegentliche Schwächephasen aussitzen.

Welche ETFs eignen sich zum VL-Sparen?

Es existieren zahlreiche unterschiedliche ETFs. Während sich manche Indexfonds auf die größten Aktien bestimmter Länder oder Regionen konzentrieren, haben andere wiederum spezifische Sektoren oder Anlagethemen zum Fokus.

Ein idealer ETF für VL-Sparen sollte eine möglichst breite Auswahl an Aktien abdecken, um das Risiko von regionalen oder branchenspezifischen Schwächeperioden zu minimieren. Zu den beliebtesten ETFs zählen daher Fonds, welche den MSCI World Index nachbilden. Dieser deckt die Wertentwicklung von 1.600 Aktienunternehmen aus 23 Industrienationen ab.

OSKAR setzt bei seinem VL-Sparen ETF Angebot auf einen Mix aus unterschiedlichen ETFs. Neben einem MSCI World Small Cap ETF sind hier auch ETFs für den US-amerikanischen, den europäischen und den asiatischen Aktienmarkt enthalten.

Schritt-für-Schritt-Anleitung für das VL-Sparen mit ETFs

VL-Sparen mit ETFs ist nicht schwer. Befolgst Du die folgenden Schritte, kommst auch Du rasch in den Genuss eines ETF-Sparplans samt vermögenswirksamen Leistungen:

Schritt 1:

Finde heraus, ob Dir durch Deinen Arbeitgeber vermögenswirksame Leistungen zustehen. Hinweise hierauf kannst Du entweder Deinem Arbeitsvertrag, dem Tarifvertrag oder einer etwaigen Betriebsvereinbarung entnehmen. Alternativ kannst Du Dich auch direkt an Deine Personalabteilung oder Deinen Chef wenden.

Schritt 2:

Jetzt benötigst Du ein VL Depot bei einem passenden Anbieter. Melde Dich einfach bei OSKAR an und eröffne dort ein VL Depot.

Direkt bei der Anmeldung wirst Du gefragt, welche Art von Konto Du gerne eröffnen möchtest. Wähle hierbei das VL-Konto aus. Hast Du bereits ein Konto bei OSKAR, kannst Du in Deinem Account auf das +-Zeichen klicken, um so ein weiteres Konto hinzuzufügen.

Schritt 3:

Hast Du Dein Konto eröffnet, erhältst Du eine Arbeitgeberbescheinigung für das VL-Sparen in PDF-Form. Du kannst diese Bescheinigung entweder ausdrucken oder einfach digital unterschreiben. Anschließend sendest Du die Bescheinigung an die Personalabteilung Deines Arbeitgebers.

Sobald Dein Arbeitgeber die Arbeitgeberbescheinigung hat, verfügt er über alle notwendigen Informationen, um die vermögenswirksamen Leistungen direkt auf Dein OSKAR VL-Konto zu überweisen. Du brauchst hierfür nichts weiter zu tun.

Wie viel Geld kann man bei VL-Sparen mit ETFs in 5, 10 oder 15 Jahren verdienen?

Wie viel Geld Du beim VL-Sparen mit ETFs verdienen kannst, hängt von mehreren Faktoren ab:

•   Wie hoch ist die monatliche Sparrate?

•   Wie lange wird gespart?

•   Wie entwickeln sich die Märkte?

Die Höhe der monatlichen Sparrate hängt einerseits davon ab, wie viel Dir Dein Arbeitgeber monatlich als vermögenswirksame Leistungen zahlt. Die Höhe der VL schwankt je nach Arbeitgeber und Berufsfeld zwischen 6 und 40 € im Monat. Maximal sind also 480 € im Jahr möglich. Gleichzeitig kannst Du allerdings auch selbst aufstocken, falls Dein Arbeitgeber nicht die maximale Summe zahlt.

Im Folgenden werfen wir einmal einen Blick darauf, welche Renditen mit OSKAR VL-Sparen innerhalb verschiedener Laufzeiten möglich sein können. Hierfür nehmen wir eine monatliche Sparrate von 40 Euro als Basis:

Laufzeit    mittlere Entwicklung (5,33 %)   gute Entwicklung (11,64 %)

5 Jahre 2.674,07 € Vermögen (355,46 € Wertzuwachs)  3.166,22 € Vermögen (866,86 € Wertzuwachs)

10 Jahre    5.970,15 € Vermögen (1.550,27 € Wertzuwachs)    8.506,38 € Vermögen (4.296,89 € Wertzuwachs)

15 Jahre    10.032,94 € Vermögen (3.840,14 € Wertzuwachs)   17.513,10 € Vermögen (12.301,19 € Wertzuwachs)

Je länger Du VL-Sparen mit ETFs für Dich nutzt, desto höher fällt die mögliche Rendite für Dich aus. 

Selbst bei einer nur durchschnittlichen Marktentwicklung sind innerhalb von 15 Jahren Wertzuwächse von über 3.800 Euro möglich. Entwickelt sich der Aktienmarkt überdurchschnittlich gut, sind zum Teil noch deutlich höhere Renditen möglich.

Hierbei ist selbstverständlich zu berücksichtigen, dass es sich bei den zugrundeliegenden prozentualen Angaben für die Marktentwicklung lediglich um historische Erfahrungswerte handelt. Vergangene Kursgewinne können nicht als Garantie für künftige Gewinne in ähnlicher Höhe herangezogen werden.

Wenn Du mehr darüber erfahren möchtest, welche Renditemöglichkeiten sich Dir mit einem ETF-Sparplan bieten, kannst Du dies anhand des OSKAR-Renditerechners selbst ausrechnen.

Wer darf eigentlich vermögenswirksame Leistungen in Anspruch nehmen?

Die folgenden Berufsgruppen haben Anspruch auf vermögenswirksame Leistungen durch ihren Arbeitgeber.

•   Arbeitnehmer (auch in Teilzeit)

•   Angestellte im öffentlichen Dienst

•   Auszubildende

•   Richter

•   Soldaten

Je nach Berufsgruppe kann es hierbei jedoch zu bestimmten Einschränkungen kommen. So besteht bei Arbeitnehmern nur dann ein Anspruch auf VL, wenn dies im Arbeitsvertrag, dem Tarifvertrag oder einer betrieblichen Vereinbarung festgehalten ist. Auch Auszubildende können demnach VL beantragen, sofern dies vertraglich festgelegt ist und sie mindestens 16 Jahre alt sind.

Darüber hinaus können auch die folgenden Berufs- bzw. Personengruppen unter Umständen VL eralten:

Berufs-/Personengruppe  Bedingung

Angestellte in Kurzarbeit   Abhängig von Arbeits- bzw. Tarifvertrag

Arbeitnehmer in Teilzeit    Anteilig nach Zahl der Arbeitsstunden

Im Ausland Beschäftigte Versetzung durch Arbeitgeber mit Sitz in Deutschland

Zeitarbeiter    Arbeitsverhältnis länger als 6 Monate

Personen in Elternzeit  Abhängig von Arbeits- bzw- Tarifvertrag

Bezug von Krankengeld / länger als 6 Wochen krank   Abhängig von Arbeits- bzw. Tarifvertrag

Rentner Bei Nebenjob

Selbstständige und Freiberufler sowie Arbeitnehmer in Probezeit haben hingegen grundsätzlich keinen Anspruch auf VL. Gleiches gilt auch bei Arbeitslosigkeit.

Kommt man beim VL-Sparen mit ETFs jederzeit an sein Geld ran?

Ob Du jederzeit an Dein Geld herankommst, hängt maßgeblich davon ab, ob Du Dich für ein VL-Produkt entschieden hast, für welches eine staatliche Förderungsmöglichkeit besteht oder nicht.

Möchtest Du neben Deiner vermögenswirksamen Leistung auch noch die staatliche Arbeitnehmersparzulage nutzen, so beträgt die Laufzeit des VL-Vertrages grundsätzlich 7 Jahre. Dies ist gesetzlich so vorgesehen.

Entscheidest Du Dich hingegen für VL-Sparen ohne staatliche Förderung, so kannst Du im Gegenzug jederzeit auf Dein Geld zugreifen. Dies ist beispielsweise bei einem VL-ETF-Sparplan bei OSKAR der Fall.

OSKAR erlaubt es Dir dabei, zwischen zwei unterschiedlichen Auszahlungsoptionen zu wählen. Du kannst Dir das Geld entweder auf einen Schlag komplett auf Dein Konto auszahlen lassen. Alternativ kannst Du aber auch einen Auszahlungsplan nutzen und Dir das Geld monatlich auf Dein Konto überweisen lassen.

Arbeitnehmersparzulage: So viel Geld gibt der Staat bei vermögenswirksamen Leistungen dazu

Der Staat unterstützt den privaten Vermögensaufbau im Rahmen vermögenswirksamer Leistungen mit der sogenannten Arbeitnehmersparzulage. Ob diese für Dich infrage kommt, hängt zum einen vom gewählten VL-Produkt ab. Gleichzeitig gibt es auch Einkommensgrenzen.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Arbeitnehmersparzulage für Aktienfonds:

    Single  verheiratet

Einkommensgrenze    20.000 €    40.000 €

Maximal geförderte Sparsumme p.a.   400 €   800 €

Geförderte Sparleistung 20 %    20 %

Maximale Sparzulage p.a.    80 €    160 €

Neben Aktienfonds werden auch Bausparverträge und die Tilgung eines Baukredits staatlich unterstützt. Hier fördert der Staat maximal 9 Prozent der Sparsumme pro Jahr. Die geförderten Höchstbeträge liegen bei 470 Euro für Singles bzw. 940 Euro für Ehepaare.

Möchtest Du für Deinen förderfähigen VL-Sparplan staatliche Förderung beantragen, musst Du dies im Mantelbogen der Steuererklärung /Hauptvordruck ESt 1 A vermerken. Dort setzt Du einfach bei „Festsetzung der Arbeitnehmer-Sparzulage“ ein Kreuz. Daneben kannst Du unter dem Punkt 42 angeben, ob auch ein etwaiger Ehepartner zulagenberechtigt ist. Alle weiteren notwendigen Daten werden von Deinem Anbieter automatisch an das Finanzamt übermittelt.

Sollte man die vermögenswirksamen Leistungen (mit oder ohne ETFs) freiwillig aufstocken?

Grundsätzlich steht es Dir frei, Deinen VL-Sparplan aufzustocken. Du kannst dies auch in beliebiger Höhe tun. Es sprechen dabei durchaus gute Gründe dafür, genau dies zu tun.

Die Höhe Deiner Rendite wird maßgeblich davon beeinflusst, wie hoch Deine Sparrate ist und wie lange Du einzahlst. Längere Einzahlungszeiträume und höhere Sparraten können zu deutlich höheren Renditen führen.

Hier kannst Du beispielhaft sehen, welchen Einfluss eine höhere Sparrate auf Deine Rendite haben kann. Als Anlagezeitraum werden in der folgenden Beispielrechnung 20 Jahre angenommen. Kosten und Steuern bleiben unberücksichtigt:

Monatliche Sparrate Endvermögen bei 3 % Rendite Endvermögen bei 5 % Rendite Endvermögen bei  7 % Rendite

40 €    13.165 €    16.510 €    20.959 €

75 €    24.684 €    30.956 €    39.297 €

100 €   32.912 €    41.275 €    52.397 €

200 €   65.825 €    82.549 €    104.793 €

Mit dem OSKAR-Renditerechner kannst Du auch einfach und schnell selbst ausrechnen, welche Vermögenssummen Du Dir mit welchen Sparraten im Durchschnitt ansparen könntest.

Das ist der Unterschied zwischen einem normalen ETF-Sparplan und dem VL-Sparen mit ETFs

Grundsätzlich sind sich ein normaler ETF-Sparplan sowie VL-Sparen mit ETFs sehr ähnlich. Allerdings schreibt der Gesetzgeber vor, dass VL-Produkte nur Aktien-ETFs nutzen dürfen.

Neben Aktien-ETFs gibt es allerdings auch noch eine Reihe ähnlich funktionierender Anlageprodukte. Anleihen-ETFs setzen statt auf Aktien auf Anleihen. Für normale Privatanleger ist der Anleihenmarkt kaum zugänglich. Mithilfe eines Anleihen-ETFs können Anleger jedoch breit gestreut in eine Vielzahl an Anleihen investieren. Diese haben gegenüber Aktien den Vorteil, dass sie als weniger volatil gelten.

Ebenfalls beliebt sind Rohstoff-ETCs (Exchange-traded commodity). Diese bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Rohstoffes oder Edelmetalls nach. Besonders Gold-ETCs sind bei Anlegern beliebt, da sie ein Investment in Gold ermöglichen, ohne selbst physisches Gold kaufen und aufbewahren zu müssen.

OSKAR bietet beispielsweise neben seinem VL-Produkt auch einen normalen ETF/ETC-Sparplan an. Dieser enthält im Gegensatz zu OSKAR VL auch Anleihen-ETFs sowie den Gold-ETC EUWAX Gold II.

So werden die vermögenswirksamen Leistungen mit ETFs versteuert

Vermögenswirksame Leistungen, welche Du von Deinem Arbeitgeber erhältst, sind steuer- und sozialabgabenpflichtig. Durch die VL erhöht sich nämlich Dein Bruttogehalt. Da es sich hierbei jedoch um geschenktes Geld handelt, kommst Du unter dem Strich dennoch besser weg als ohne VL.

Darüber hinaus müssen auch Gewinne, welche du aus dem VL-Sparen ziehst – unabhängig, ob dies nun im Rahmen eines ETF-Sparplans, eines Bausparvertrages oder ähnlichem geschieht – versteuert werden. Hier greift die Kapitalertragssteuer. Diese wird allerdings automatisch vom Anbieter Deines Anlageproduktes an die Steuer abgeführt. Du selbst brauchst Dich daher nicht zusätzlich darum zu kümmern.

Für Kapitalerträge steht Dir pro Jahr ein Freibetrag in Höhe von 1.000 Euro zur Verfügung. Bei verheirateten Paaren beläuft sich der Freibetrag sogar auf 2.000 Euro. Du kannst bei Deinem Anbieter einen Freistellungsauftrag einrichten. Dann wird die Kapitalertragssteuer erst bei Überschreiten des Freibetrages abgeführt.

Gibt es auch nachhaltige ETFs, mit denen man VL-Sparen kann?

Nachhaltige Kapitalanlagen haben in den letzten Jahren zunehmend an Beliebtheit gewonnen. Dementsprechend gibt es mittlerweile auch eine ganze Reihe an nachhaltigen ETFs, die für VL-Sparen geeignet sind.

Der ETF-Mix, von OSKAR enthält z.B. gleich 7 als nachhaltig eingestufte ETFs (von 10 ETFs/ETCs insgesamt). Als Grundlage hierfür werden die sogenannten ESG-Kriterien – Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung) – herangezogen.

Vermögenswirksame Leistungen mit ETF – Fazit

Vermögenswirksame Leistungen lassen sich problemlos mit einem ETF-Sparplan kombinieren. VL-Sparen mit ETFs bietet Dir eine Reihe handfester Vorteile im Vergleich zu alternativen VL-fähigen Anlageprodukten.

ETFs ermöglichen im Durchschnitt deutlich höhere Renditen als Bausparverträge und Banksparpläne. Gleichfalls gelten ETFs als weniger volatil als ein Investment in Einzelaktien. Ein weiterer Vorteil sind die niedrigen Gebühren, welche bei einem ETF-Sparplan anfallen.

Vermögenswirksame Leistungen sind geschenktes Geld. Du kannst in nur wenigen Schritten einen VL-fähigen ETF-Sparplan aufsetzen und Deine vermögenswirksamen Leistungen bei Deinem Arbeitgeber beantragen.